קרנות אלטרנטיביות: בין סיכון גבוה לפוטנציאל תשואה
בשנה האחרונה אנו עדים לעלייה בידיעות הלא מחמיאות בנוגע לעולם ההשקעות האלטרנטיביות, לצד קרנות רבות שנקלעו לקשיים ומשקיעים שאיבדו כספים. עם זאת, אם התחום כה מסוכן, מדוע גופים מוסדיים, אוניברסיטאות בכל העולם, חברות פמילי אופיס ומשקיעים מתוחכמים רבים אחרים ממשיכים להשקיע ואף להגדיל את השקעתם בו? התשובה טמונה בהבנה עמוקה יותר של עולם הקרנות האלטרנטיביות. […]
האם ההשקעה בפרייבט אקוויטי עבורי ואיך אדע באיזו קרן לבחור?
האם השקעה בתחום ה Private Equity מתאימה עבורי? מה בעצם עושות קרנות Private Equity? ואיך אדע להבחין בין הקרנות הטובות בתחום לבין אלו שמוצלחות פחות? קרנות Private Equity הציגו הפרשי תשואה גדולים מאוד בהשוואה למדדי המניות המובילים. Moonfare* בגרף ניתן לראות כי בהשוואה בין אפיק ה Private Equity לבין מדד ה S&P500 קיים פער של […]
האם יש יתרון לקרנות גדולות לעומת קרנות קטנות?
האם יש יתרון לקרנות גדולות לעומת קרנות קטנות? השקעות לא סחירות יכולות לייצר עבור המשקיעים מספר יתרונות ביניהם שיפור היציבות של תיק ההשקעות בתקופות של תנודתיות, עמידות טובה יותר בפני משברים ותשואות עודפות ביחס לשוק ההון הסחיר. יחד עם זאת, ישנם פערים גדולים בין מנהלי ההשקעה השונים. ישנם מנהלי השקעה גדולים- "Tier 1" בתחום ההשקעות […]
קרן BREIT של בלקסטון
לאחרונה התפרסמו מספר כתבות בנוגע לקרן ה REIT של Blackstone, מנהלת הנכסים האלטרנטיביים הגדולה והמובילה בעולם. לרוב, הכתבות פותחות בכותרות "מפחידות" במיוחד, אך התעמקות בפרטים החשובים ובחינה אובייקטיבית, עלולה לחשוף תמונה אחרת לחלוטין מתרחיש האימה המשתקפת מהכותרות… בטרם נתייחס למאמר עצמו ולעובדות, נשתף במעט רקע אודות קרן ה REIT של Blackstone ועל פעילותה של החברה […]
האם לחכות להתבהרות נוספת בשווקים?
האם בתקופה הנוכחית נכון לבצע השקעות חדשות או האם כדאי להמתין להתבהרות נוספת בשווקים וליציבות בכלכלה העולמית? לידן אהרונוב, מנכ"ל ושותף מייסד YPF Capital, במאמר אשר מסביר מהם היתרונות בתקופה כגון זו וממה חשוב מאוד להיזהר. מצד אחד, נתוני האינפלציה פחתו ביחס לשנת 2022 ומסמנים את תחילת הסוף להעלאות הריבית. העלאות הריבית של הפדרל […]
האם עולם ההשקעות דומה למשחק טניס?
https://www.youtube.com/watch?v=6WroiiaVhGo&t=3625s&ab_channel=TalksatGoogle ב YPF Capital אנחנו מייצרים גישה למנהלי ההשקעות הגדולים והמובילים בעולם עבור משקיעים פרטיים אך בנוסף, אנו משתדלים להביא עבורכם גם את התוכן והידע המקצועי שאותם מנהלים משתפים. בסרטון למעלה, תוכלו לצפות בהרצאה אותה מסר הווארד מארקס לעובדי גוגל. הווארד מארקס, הינו המייסד המיתולוגי של פירמת Oaktree, אשר הוקמה בשנת 1995 וכיום מנהלת כ […]
Apollo – החשיבות של שילוב השקעות אלטרנטיביות בתיק ההשקעה
אנו שומעים רבות לאחרונה אודות הגדילה של ענף ההשקעות האלטרנטיביות בישראל ובעולם בכלל, הן בקרב גופים מוסדיים ומנהלי כספים גדולים והן בקרב משקיעים פרטיים, אך מה מניע את התהליך והאם כל אחד מאיתנו צריך לשקול על שילוב או הגדלת האלוקציה לנכסים אלטרנטיביים בתיק האישי שלו. Apollo Global Management- אחת מחברות ניהול הנכסים הגדולות בעולם עם […]
המדריך להשקעות אלטרנטיביות חלק ב – Private Equity
בחלק הראשון בסדרת המאמרים שלנו כתבנו מדוע משקיעים פונים להשקעות שאינן סחירות. הסברנו כי, בדומה לכל דבר אחר, השקעות לא סחירות מציגות יתרונות רבים עבור קהלים שונים של משקיעים (פיזור, גיוון התיק, חשיפה לעסקאות ותחומים ייחודיים, יתרון בביצועים, יציבות ועוד) ויחד עם זאת, קיימים בתחום גם חסרונות (ביניהם חוסר נזילות והעדר מידע זמין למשקיעים). כמו […]
פיקדון בנקאי
מדוע אין היגיון כלכלי ללקוחות בעלי הון להשקיע בפיקדונות בבנק בהשוואה לחלופות הקיימות בשוק ההון ובאפיקים האלטרנטיביים? תחילה, כיצד בנוי פיקדון בנקאי? פיקדון בנקאי הוא למעשה מתן הלוואה לבנק. הבנק מתחייב להעביר קרן פלוס ריבית לפי תנאי הפקדון. הסיכון בפועל הוא בפשיטת רגל של הבנק כאשר ככל ויתממש- בעל הפיקדון לא יקבל את כספי הפקדון […]
המדריך להשקעות אלטרנטיביות
בעוד שבעבר משקיעים רבים התמקדו כמעט אך ורק באפיקי השקעה סטנדרטיים של שוק ההון הסחיר ורוב ככל ההשקעות מחוץ לשוק ההון התבצעו בעיקר בתחום הנדל"ן, הרי שבשנים האחרונות נוצרה מגמה משמעותית של התעניינות והשקעה בהשקעות לא סחירות. מגמה זו אמנם קיימת ברוב חלקי העולם המפותח אך בישראל, נראה שהיא אף בולטת יותר מאשר במקומות אחרים […]