חוסר וודאות, הינו גורם בעל השפעה רחבה ומשמעותית בכל הנוגע לעולם ההשקעות. ככל הנראה, זו הסיבה ש Schroders, חברת ניהול השקעות מהגדולות בעולם, אשר מנהלת כמעט 1 טריליון דולר של נכסים, התמקדה בסקר המוסדיים השנתי שלה השנה בגורמים שונים של חוסר וודאות בשווקים הפיננסים וההשפעה שלהם על ניהול השקעות וקבלת החלטות.
הסקר נערך, על ידי schroders, בקרב כ 770 גופים מוסדיים מכל רחבי העולם, אשר ההון המנוהל הכולל על ידם מגיע לכ 27.5 טריליון דולר.
תוצאות הסקר מצביעות על מספר נקודות עיקריות שכדאי להפנות את תשומת ליבנו אליהם.
הראשונה והעיקרית שבהם היא מידת החשש של הגופים המוסדיים בעולם ביחס לביצועים של פורטפוליו הנכסים שלהם בטווח הקצר (12 חודשים).
בעוד החשש מפני השפעות מגפת הקורונה, ירד באופן משמעותי, חששות אחרות תפסו את מקומו. רוב הגופים המוסדיים השיבו כי החשש העיקרי ביחס לביצועי התיק שלהם הוא העלייה בשיעור האינפלציה בעולם, לאחר מכן במקום השני, העלייה בשיעורי הריבית, כאשר שני הגורמים הללו עלולים לגרום להאטה ומיתון בכלכלה העולמית.
רוב הנשאלים השיבו כי חוסר היציבות הגאו-פוליטית, תופסת את המקום השלישי ברשימת הגורמים אשר מעלים את החשש של ירידה בתשואות תיקי הנכסים שלהם.
בהמשך הרשימה, ניתן למצוא גורמים נוספים כגון העלייה במחירי הנפט, משבר שרשראות האספקה העולמי, שינויי אקלים ועוד.
בהשוואה לסקר של 2021, חלה ירידה של כ 5% בשיעור הגופים המוסדיים, אשר צופים כי הם יצליחו לייצר תשואה שנתית של יותר מ 6% במהלך 5 השנים הקרובות. 17% מהגופים המוסדיים שהשתתפו בסקר, צופים כי הם יצליחו לייצר תשואה שנתית של 4% ב 5 השנים הקרובות, לעומת 27% בסקר שנערך ב 2021.
קיית' וויד, הכלכלן הראשי של Schroders, מציין כי לאחר שנים של מדיניות מוניטרית רחבה, משקיעים חוששים מפני העלייה בשיעור האינפלציה ותגובתם של הבנקים המרכזיים בעולם. מלחמת רוסיה אוקראינה, מייצרת חשש מפני חוסר יציבות גאו-פוליטית ולפחד של המשקיעים, כאשר מספר משמעותי של גופים מוסדיים חוששים מפני האטה בכלכלה העולמית.
השאלה האחרונה, אשר נשאלו המשתתפים היא מה מידת הבטחון שלהם בהשגת תשואות היעד אשר הציבו לעצמם?
שאלה זו, חשוב שכל אחד מאיתנו ישאל גם את עצמו- האם תיק הנכסים שלו יאפשר לו להגיע אל היעדים אליהם הוא שואף? האם ההון האישי שלו ושל משפחתו נשמר באופן נכון?
לסקר המלא של שרודרס: https://www.schroders.com/en/us/institutional/insights/institutional-investor-study-2022/